中金：上调中联重科目标价至6.6港元 三季报业绩符合预期
中金发布研究报告称，上调中联重科（01157）H股目标价36.1%至6.6港元，亦上调对该公司A股目标价至8.65元人民币。维持“跑赢行业”评级。基于公司产品拓展带动收入，中金上调2024年每股盈利预测5.3%至0.45元人民币（下同），引入2025年每股盈利预测0.58元。
报告中称，中联重科今年1-3季收入343.86亿元，同比减3%，归母净利润31.39亿元，同比增10%，第三季度收入98.5亿元，同比减14%，归母净利润8.51亿元，同比增4%。业绩符合预期。2024年1-3季度/3季度综合毛利率分别同比提升0.6/1.1个百分点至28.4%/28.5%。过去几年公司获利能力提升明显，由于海外收入占比持续提升、公司产品结构优化高端产品占比提升以及原材料成本下行。
此外，公司产品起重机和混凝土类产品占比相对可比公司高，因此公司国内收入受影响更大。国内挖土机出口自下半年需求转正，起重机出口下半年增速提升。过去2年公司发力海外市场，出口增长率维持三位数高增，2024年前三季公司国际化收入176.4亿元，同比增长35.42%，中金看好公司海外业务持续发展。
相关资讯
-
10月理财规模增量弱于去年同期 业内关注本周理财产品净值表现 11月理财规模或季度性回暖
财联社11月6日讯 （记者 曹韵仪）今日，普益标准10月理财数据显示，进入10月后，含权理财产品的收益率出现较大幅度的上升。基... -
-
-
最新评论